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Tail Risk and its Predictive Power

Extreme financial events risk and its relation to future equity returns

Sprache EnglischEnglisch
Buch Broschur
Buch Tail Risk and its Predictive Power Muhammad Kashif
Libristo-Code: 15467360
Verlag LAP Lambert Academic Publishing, November 2015
The book is very well written, has a good structure, explains concepts in a crisp and concise manner... Vollständige Beschreibung
? points 66 b
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The book is very well written, has a good structure, explains concepts in a crisp and concise manner, and place itself very well in the existing finance literature. First, it uncovers the extreme negative events' risk in the form of power law. Second, it critically analyzes this time-varying tail risk (TVTR) estimator's implications on the aggregate stock market returns. This study is significantly imperative for equity investors owing to the high persistence level of this estimator. The study also compares tail risk estimator predictive power for prtfolio returns as well as aggregate market returns in the US and the Norwegian market.

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Informationen zum Buch

Vollständiger Name Tail Risk and its Predictive Power
Sprache Englisch
Einband Buch - Broschur
Datum der Veröffentlichung 2016
Anzahl der Seiten 52
EAN 9783330002579
Libristo-Code 15467360
Gewicht 96
Abmessungen 150 x 220 x 3
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