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Pricing Derivative Securities (2nd Edition)

Sprache EnglischEnglisch
Buch Hardcover
Buch Pricing Derivative Securities (2nd Edition) Thomas Wake Epps
Libristo-Code: 04343279
This book presents techniques for valuing derivative securities at a level suitable for practitioner... Vollständige Beschreibung
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This book presents techniques for valuing derivative securities at a level suitable for practitioners, students in doctoral programs in economics and finance, and those in masters-level programs in financial mathematics and computational finance. It provides the necessary mathematical tools from analysis, probability theory, the theory of stochastic processes, and stochastic calculus, making extensive use of examples. It also covers pricing theory, with emphasis on martingale methods. The chapters are organized around the assumptions made about the dynamics of underlying price processes. Readers begin with simple, discrete-time models that require little mathematical sophistication, proceed to the basic Black-Scholes theory, and then advance to continuous-time models with multiple risk sources. The second edition takes account of the major developments in the field since 2000. New topics include the use of simulation to price American-style derivatives, a new one-step approach to pricing options by inverting characteristic functions, and models that allow jumps in volatility and Markov-driven changes in regime. The new chapter on interest-rate derivatives includes extensive coverage of the LIBOR market model and an introduction to the modeling of credit risk.

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Informationen zum Buch

Vollständiger Name Pricing Derivative Securities (2nd Edition)
Sprache Englisch
Einband Buch - Hardcover
Datum der Veröffentlichung 2007
Anzahl der Seiten 644
EAN 9789812700339
ISBN 9812700331
Libristo-Code 04343279
Gewicht 1070
Abmessungen 161 x 226 x 40
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